要點：2017年國內(nèi)糧食市場化進程進一步推進，主產(chǎn)區(qū)稻麥托市收購量同比下降，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價凸顯，政策性糧源去庫存進程加快。
預(yù)計2018年國內(nèi)糧食市場結(jié)構(gòu)性矛盾仍將持續(xù)，價格走勢將進一步反映市場供需格局，糧食市場購銷品質(zhì)間量價將呈分化態(tài)勢。
2017年國內(nèi)糧食在種植結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化基礎(chǔ)上再獲豐收，國家統(tǒng)計局公布的全國糧食生產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，2017年國內(nèi)糧食播種面積16.83億畝，比2016年減少1222萬畝，下降0.7%；國內(nèi)糧食總產(chǎn)量12358億斤，比2016年增加33億斤，增長0.3%，屬歷史上第二高產(chǎn)年。
其中，小麥播種面積3.6億畝，比上年減少299萬畝，下降0.8%，小麥產(chǎn)量2595億斤，增產(chǎn)19億斤，增長0.7%；
玉米播種面積5.32億畝，比上年減少1984萬畝，下降3.6%，玉米產(chǎn)量4318億斤，減少73億斤，下降1.7%；
稻谷播種面積4.53億畝，與上年基本持平，稻谷產(chǎn)量4171億斤，增加30億斤，增長0.7%。
2017年國內(nèi)糧食市場化進程進一步推進，糧食總量雖供需寬松，但結(jié)構(gòu)性矛盾仍較明顯，階段性市場行情走勢頻現(xiàn)，糧食市場優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、劣質(zhì)劣價凸顯。國內(nèi)糧食各品種受政策支撐力度不一，區(qū)域間及品質(zhì)間市場價格呈現(xiàn)分化態(tài)勢，糧食品種間比價嚴重失衡。國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)稻麥托市收購量同比下降，政策性糧源去庫存進程加快，尤其是玉米市場。預(yù)計2018年國內(nèi)糧食市場結(jié)構(gòu)性矛盾仍將持續(xù)，價格走勢將進一步反映市場供需格局，糧食市場購銷品質(zhì)間量價將呈分化態(tài)勢。
1、供給側(cè)改革優(yōu)化種植結(jié)構(gòu) 玉米和小麥調(diào)減稻谷增加
2017年國內(nèi)糧食種植結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，主動調(diào)整農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)，加快優(yōu)化區(qū)域布局，在保證口糧作物稻谷、小麥播種面積基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，繼續(xù)調(diào)減玉米面積，預(yù)計“鐮刀彎”等非優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)籽粒玉米面積調(diào)減約2000萬畝；市場緊缺的優(yōu)質(zhì)強筋弱筋小麥面積占27.5%，比上年提高2.8個百分點；優(yōu)質(zhì)稻、加工專用稻面積比例達到80%以上，比上年提高1.5個百分點。
國內(nèi)玉米面積已經(jīng)連續(xù)第二年下降，較2015年累計減少4000萬畝，降幅7%；與2015年提出的調(diào)減5000萬畝的目標已經(jīng)不遠，樂觀預(yù)計2018年有可能提前實現(xiàn)全部調(diào)減任務(wù)。
據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)情調(diào)度，2017年秋冬播作物面積穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，預(yù)計冬小麥面積較上年穩(wěn)中略減，優(yōu)質(zhì)強筋弱筋小麥面積比例達到30%。國內(nèi)糧食優(yōu)質(zhì)優(yōu)價及土地流轉(zhuǎn)推進，促使種植結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，目前國內(nèi)耕地輪作休耕試點面積達1200萬畝，涉及黑龍江、河北、湖南等9個省份的192個縣（市）。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化加速推進，有利于保證國內(nèi)糧食供給數(shù)量和質(zhì)量，新型糧食生產(chǎn)經(jīng)營主體規(guī)�；焖侔l(fā)展，有利于優(yōu)化糧食品種結(jié)構(gòu)。隨著國內(nèi)糧食供給側(cè)改革的深入和玉米等品種市場化的推進，國內(nèi)糧食產(chǎn)量的起伏波動預(yù)計進入常態(tài)化，預(yù)計2018年國內(nèi)谷物播種面積仍將呈下降趨勢，糧食產(chǎn)量仍將處于12000億斤高位水平。
2、國內(nèi)糧食市場化仍將推進 稻麥最低收購價或再下調(diào)
繼2016年國內(nèi)取消玉米臨儲收購政策及主產(chǎn)區(qū)早秈稻最低收購價下調(diào)0.02元/斤后，2017年早秈稻、中晚秈稻和粳稻最低收購價分別下調(diào)0.03元/斤、0.02元/斤、0.05元/斤，這是2004年國內(nèi)實行稻谷最低收購價以來首次全面下調(diào)；2018年國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥最低收購價在連續(xù)4年保持不變后下調(diào)0.03元/斤，至1.15元/斤，國內(nèi)糧食市場化進程進一步推進；預(yù)計2018年國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)稻谷最低收購價仍將面臨一定幅度下調(diào)。
2017年中央一號文件明確提出，深化糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品價格形成機制和收儲制度改革，堅持并完善小麥最低價政策，合理調(diào)整最低收購價水平，以反映市場狀況，形成合理比價關(guān)系。
國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于全面深化價格機制改革的意見》提出，完善稻谷、小麥最低收購價政策；圍繞確保國家糧食安全、口糧絕對安全，堅持市場化改革取向和保護農(nóng)民利益并重，穩(wěn)定政策框架，增強政策靈活性和彈性，分品種施策，分步驟實施，逐步分離政策性收儲“保增收”功能，激發(fā)市場活力，同步建立完善相應(yīng)的補貼機制和配套政策。
全國政協(xié)2017年11月16日在北京召開第75次雙周協(xié)商座談會提出，保留稻谷、小麥最低收購價政策框架，增強政策靈活性和彈性，面向市場逐步改革最低收購價的形成機制；改進補貼方式，防止農(nóng)民收入下降；以稻谷價格為重點推進稻谷、小麥價格改革，保持糧食生產(chǎn)穩(wěn)定。預(yù)計2018年國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥及稻谷托市收購政策仍將啟動，托市收購量或呈下降態(tài)勢。
3、政策糧源去庫存力度不一 結(jié)構(gòu)矛盾或促使優(yōu)質(zhì)優(yōu)價
相關(guān)機構(gòu)預(yù)計，2017/2018年度國內(nèi)小麥供求結(jié)余量為2949.5萬噸，玉米結(jié)余量為-800萬噸，稻谷結(jié)余量為2425萬噸；小麥及稻谷庫存量趨增，而玉米庫存量趨降。由于國家臨儲小麥“質(zhì)差價高”，而國家臨儲稻谷拍賣底價明顯高于市場價，2018年在國家政策性糧源拍賣底價未有明顯調(diào)整的情況下，小麥及稻谷“去庫存”進程仍將受到明顯制約。截至2017年底，國內(nèi)臨儲玉米庫存量1.78億噸。其中，2014年產(chǎn)臨儲玉米5300萬噸左右的量在2018年將成為超期庫存，需要拋向市場，2015年臨儲玉米庫存還有1.25億噸。因玉米拍賣底價貼近市場，預(yù)計其“去庫存”效果仍將較好。
2018年國內(nèi)三大主糧市場仍將處于去政策、去庫存的進程中，國內(nèi)居民由“吃得飽”向“吃得好”轉(zhuǎn)變，使得糧食有效供給面臨較大的壓力，階段性有效供給不足與階段性供給過剩仍將并存，這也將使得國內(nèi)糧食市場優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、劣質(zhì)劣價格局持續(xù)。國內(nèi)土地流轉(zhuǎn)的推進，導致生產(chǎn)主體規(guī)模化以及種植品種優(yōu)質(zhì)化，將進一步推動糧食市場化，價格將進一步反映流通市場供需格局。
4、國內(nèi)加工業(yè)整合仍將持續(xù) 品牌及品質(zhì)成為決勝關(guān)鍵
2017年國內(nèi)經(jīng)濟整體穩(wěn)中向好，生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長，就業(yè)物價總體穩(wěn)定，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，質(zhì)量效益持續(xù)提升，去產(chǎn)能、去庫存、降成本成效明顯。預(yù)計2018年國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的支撐能力仍將較強，穩(wěn)中向好的態(tài)勢有望繼續(xù)保持，不會出現(xiàn)大起大落，發(fā)展質(zhì)量和效率有望繼續(xù)提升，經(jīng)濟運行的品質(zhì)將繼續(xù)朝著好的方向加快轉(zhuǎn)變。
隨著國內(nèi)主食品的消費需求升級和城鎮(zhèn)化進程加快，消費者正在向高端化及細分化發(fā)展，消費者對于高端以及高質(zhì)量產(chǎn)品的需求正在逐步增加，消費者開始重視產(chǎn)品帶來的自我認同感，產(chǎn)品細分不斷深化，品牌及品質(zhì)成為糧食各品種贏取市場的關(guān)鍵。
預(yù)計2018年國內(nèi)糧食加工業(yè)整合仍將持續(xù)，加工企業(yè)規(guī)模仍將進一步擴大，加工企業(yè)數(shù)量進一步減少；下游市場進一步細分，市場競爭由以往單純的價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠放茟?zhàn)。與此同時，國內(nèi)食品質(zhì)量要求嚴格以及供給端結(jié)構(gòu)性矛盾存在，使得加工企業(yè)面臨的采購壓力仍存，加工企業(yè)因其規(guī)模以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不一，經(jīng)營分化格局仍將持續(xù)，行業(yè)開工率整體難有明顯改觀，尤其是面粉加工行業(yè)及大米加工行業(yè)。抓質(zhì)量及控成本仍將是國內(nèi)糧食加工企業(yè)生存的關(guān)鍵，糧源市場采購將進一步柔性化。
5、糧食品種間內(nèi)外價差變化 口糧進口仍增飼料糧或降
2017年國內(nèi)糧食品種間內(nèi)外價差的變化，使得玉米及高粱進口同比下降，小麥、稻米及大麥進口同比增加。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年1～11月國內(nèi)谷物及谷物粉進口總量2369.2萬噸，同比增加15.3%。其中，小麥進口411.5455萬噸，同比增30.61%；稻米進口356.7476萬噸，增15.31%；玉米進口237.1456萬噸，減21.61%；大麥進口828.2204萬噸，增80.03%；高粱進口490萬噸，減24.1%。
美國農(nóng)業(yè)部最新供需報告顯示，2017/2018年度全球小麥期末庫存預(yù)計為2.684億噸，再創(chuàng)歷史紀錄；大米期末庫存1.4073億噸，玉米庫存2.041億噸。聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）最新報告顯示，2017年全球谷物產(chǎn)量為26.27億噸，比上年增長0.6%；2017/2018年度全球谷物期末庫存預(yù)計創(chuàng)7.26億噸新高，比本已高企的期初庫存高出2200萬噸，高3%。
在全球糧食供需寬松及出口競爭激烈等因素施壓下，預(yù)計2018年國際糧價整體仍將處于低位運行態(tài)勢。由于國內(nèi)外稻米及小麥價差仍將處于高位，加之供需結(jié)構(gòu)性矛盾，預(yù)計2018年國內(nèi)稻米及小麥進口量仍將維持較高水平；而在國內(nèi)玉米“去庫存”效果明顯制約下，預(yù)計2018年國內(nèi)玉米進口量仍將處于近年來低位。
6、糧食經(jīng)營機遇與風險并存 新格局打破傳統(tǒng)經(jīng)營思維
2017年12月18日～20日召開的中央經(jīng)濟工作會議指出，推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅持質(zhì)量興農(nóng)、綠色興農(nóng)，農(nóng)業(yè)政策從增產(chǎn)導向轉(zhuǎn)向提質(zhì)導向；深化糧食收儲制度改革，讓收儲價格更好反映市場供求，擴大輪作休耕制度試點。
國內(nèi)政策定調(diào)糧食市場化，使得市場經(jīng)營主體面臨的宏觀環(huán)境發(fā)生明顯變化，以往政策對糧價的支撐作用將逐步淡出，糧食貿(mào)易商面臨的市場風險加大。與此同時，土地流轉(zhuǎn)進程的推進以及加工行業(yè)的整合，使得糧食貿(mào)易商糧源收購及銷售的議價能力降低。
國內(nèi)政策推進糧食市場價格機制改革以及國家三大主糧政策性庫存數(shù)量高企，將使政策對糧價走勢的雙刃劍作用凸顯。國內(nèi)糧食市場結(jié)構(gòu)性矛盾仍存，將使糧食市場階段性行情、區(qū)域性及品種性機會仍將顯現(xiàn)，糧食市場將進一步細分，市場購銷博弈將較激烈，“買方”與“賣方”市場仍將并存，糧食市場價格波動幅度或?qū)⒓哟�，國�?nèi)稻麥市場價格重心或?qū)⑾乱疲衩资袌鰞r格重心或?qū)⑸弦�，糧食市場貿(mào)易機會與風險并存。
隨著國內(nèi)糧食產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)業(yè)主體進一步規(guī)�；�，加之糧食市場價格透明度提高，傳統(tǒng)的糧食貿(mào)易方式難以持續(xù)。建議糧食經(jīng)營主體轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營思路，根據(jù)下游需求進行市場細分，與產(chǎn)區(qū)種糧大戶、農(nóng)業(yè)合作社等新型生產(chǎn)主體加大合作力度，引導種植市場需求的品種，緊抓內(nèi)在質(zhì)量指標符合加工企業(yè)所需的優(yōu)質(zhì)品種；以市場貿(mào)易為契機，通過提升服務(wù)質(zhì)量及項目拓展貿(mào)易增值服務(wù)，進一步提高對糧食市場各影響因素變化、政策調(diào)整的敏感度以及快速反應(yīng)能力；根據(jù)市場變化及時調(diào)整經(jīng)營策略，把握貿(mào)易節(jié)奏，減少貿(mào)易流程，提升貿(mào)易水平，降低市場貿(mào)易成本；轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)貿(mào)易方式，樹立新思維，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，利用第三方平臺，拓展貿(mào)易空間及渠道。
